Circa 24 ore fa il MEF ha reso noto i tassi cedolari minimi garantiti della terza emissione del BTP Futura 2037.
Un’obbligazione che punta a raccogliere risorse per la crescita del Paese nel post-Covid. Ma tutelando al contempo le esigenze del piccolo cassettista che presta allo Stato i suoi risparmi. Vale a dire garanzia sul ritorno dei soldi prestati, protezione del potere d’acquisto e un minimo di rendimenti.
Vediamo dunque quanto si guadagna investendo 10.000 euro nel BTP Futura 2037 tra cedola e premio fedeltà.
Tuttavia, un avviso al Lettore si rende alquanto opportuno e necessario. I calcoli che presenteremo sono da intendersi come indicativi. Quella di ieri, infatti, è solo la serie dei tassi minimi garantiti e non quelli definitivi. Quest’ultimi saranno resi noti al mercato soltanto a collocamento chiuso.
La serie dei tassi minimi del BTP Futura 2037 (ISIN: IT0005442089)
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Vediamo quindi qual è stata la serie dei tassi cedolari minimi garantiti della terza emissione del BTP Futura 2037. Essa avrà luogo a partire da lunedì 19 fino alle 13.00 di venerdì 23, salvo chiusura anticipata. Ancora, il codice ISIN del titolo durante il periodo di collocamento è il seguente: IT0005442089.
La citata struttura dei tassi minimi lordi è la seguente:
a) lo 0,75% dal 1° al 4° anno;
b) l’1,20% dal 5° all’8° anno;
c) l’1,65% dal 9% al 12° anno;
d) il 2% nell’ultimo quadriennio, ovvero dal 13° al 16° anno.
Solo il tasso cedolare del primo quadriennio resterà fisso e immutato. Invece quelli relativi ai restanti tre quadrienni potranno eventualmente essere rivisti al termine del periodo di collocamento. Ma solo al rialzo.
Ecco spiegato perché, lo ribadiamo, i calcoli che seguono vanno intesi solo come indicativi.
Infine, facendo una media ponderata dei tassi per i rispettivi anni viene fuori una cedola media ponderata annua dell’1,40%. Al netto del premio fedeltà finale.
Ma quanto si guadagna investendo 10.000 euro nel BTP Futura 2037 tra cedola e premio fedeltà?
Veniamo a questo punto al dunque, ossia ai guadagni in base agli attuali tassi minimi garantiti. Ipotizzando un investimento pari a 10.000 euro si avrebbe:
a) 75 euro X 4 anni = 300 euro lordi nel 1° quadriennio;
b) 120 euro X 4 anni = 480 euro lordi nel 2° quadriennio;
c) 165 euro X 4 anni = 660 euro lordi nel 3° quadriennio;
d) 200 euro X 4 anni = 800 euro lordi nel 4° ed ultimo quadriennio.
Ricordiamo infine tre altri aspetti importanti:
a) abbiamo fatto i calcoli per quadriennio ma le cedole hanno cadenza semestrali;
b) non è prevista alcuna commissione a carico degli investitori per l’adesione al collocamento;
c) sugli interessi attivi lordi va calcolata la ritenuta fiscale agevolata del 12,50%, come per tutti gli altri titoli di Stato;
L’extra rendimento: il bonus fedeltà
Completiamo la risposta in merito a quanto si guadagna investendo 10.000 euro nel BTP Futura 2037 tra cedola e premio fedeltà. Al termine dell’8° e 16° anno di vita del prodotto c’è infatti il premio fedeltà. Esso tuttavia sarà appannaggio solo di chi acquisterà la settimana prossima e lo terrà fino al termine dell’8° e 16° anno.
A seconda delle dinamiche future del PIL, al termine dei primi 8 anni (il 27 aprile 2029) sarà riconosciuta la prima tranche del premio fedeltà. Esso sarà pari al 40% della media del tasso di crescita annua del PIL nominale registrato nei primi 8 anni di vita del bond. Il restante 6’% lo si riceverà nel 2037.
Detta in soldoni, esso oscillerà tra un minimo di 40 euro fino a un massimo di 120 euro.
Invece alla scadenza finale del BTP Futura 2037 (sempre il 27 aprile, ma di quell’anno) ci saranno tre accrediti:
a) il rimborso, in unica soluzione, del valore nominale delle obbligazioni detenute;
b) il “resto” del tasso di crescita del PIL nei primi 8 anni di vita del BTP Futura. In sostanza, il risparmiatore riceverà tra un minimo di 60 euro fino a un massimo di 180 euro;
c) la quota del premio fedeltà relativa al tasso di crescita nominale del PIL nominale tra il 9° e il 16° anno. In soldoni, esso oscillerà tra un minimo di 100 euro e un massimo di 300 euro.
Ecco dunque illustrato quanto si guadagna investendo 10.000 euro nel BTP Futura 2037 tra cedola e premio fedeltà. Infine, nell’articolo di cui qui il link illustriamo quanti dei soldi depositati sul c/c destinare all’acquisto di questo titolo.
