Nelle scorse settimane abbiamo analizzato i possibili scenari di medio/lungo periodo sul titolo Brunello Cucinelli. Oggi ci concentreremo sul breve periodo, dando indicazioni di trading su un titolo che potrebbe guadagnare tanto a Piazza Affari.
Come vedremo nelle prossime sezioni, infatti, nel breve il titolo è come sospeso. Tuttavia, il superamento di una resistenza chiave potrebbe aprire le porte a un rialzo di circa l’80%.
Indicazioni di trading su un titolo che potrebbe guadagnare tanto a Piazza Affari
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Il titolo Brunello Cucinelli (MIL:BC) ha chiuso la seduta del 12 agosto in rialzo dello 0,18% rispetto alla chiusura precedente, a quota 56,65 euro.
Come seguire l’andamento delle quotazioni limitando i rischi
Come si vede dal grafico, le quotazioni sono sospese tra il primo livello (58,80 euro), oltre il quale scatterebbe la proiezione rialzista, e il primo livello (56,14 euro), sotto il quale potrebbe scattare la proiezione ribassista.
Nel caso di proiezione rialzista l’obiettivo più probabile potrebbe passare per area 66,31 euro (I obiettivo di prezzo). A seguire, poi, l’obiettivo in area 78,47 euro e in area 90 euro (massima estensione rialzista).
Al ribasso, invece, l’obiettivo più probabile passa per area 53,29 euro. A seguire, poi, area 48,68 euro e 44,07 euro (massima estensione ribassista).
Analisi di bilancio, valutazione e il fair value del titolo Brunello Cucinelli
La sopravvalutazione di Brunello Cucinelli in termini di multipli di mercato è molto evidente e di non poco conto. Ad esempio, la valutazione del gruppo in termini di multipli degli utili è circa un fattore 4 volte superiore alla media del settore di riferimento. Al momento l’azienda è valutata, infatti, 72,2 volte l’utile netto per azione previsto per l’esercizio in corso. Anche il rapporto tra prezzo e fatturato è non solo superiore alla media del settore, ma è grande in assoluto, essendo superiore a 5. Infine, il Price to Book ratio conferma una sopravvalutazione superiore al 100%.
Per concludere ricordiamo che anche il fair value, calcolato con il metodo del discounted cash flow, esprime una sopravvalutazione superiore al 100%.
Questa cosa, però, non deve sorprendere. Negli ultimi anni, infatti, il titolo ha fatto sistematicamente meglio del settore di riferimento, per cui è abbastanza fisiologico che appaia sopravvalutato. Tuttavia, va anche osservato che storicamente le azioni Brunello Cucinelli conservano una forza relativa superiore rispetto a quelle dei competitors. Anche nell’ultimo anno, infatti, tra i big del settore è stato tra i migliori, con una performance di poco superiore al 3%.
Il giudizio di sopravvalutazione è confermato dagli analisti che hanno un consenso medio mantenere con un prezzo obiettivo medio che esprime una sopravvalutazione di circa il 20%.
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