Spesso nelle ultime settimane abbiamo indicato che i nostri algoritmi proiettano uno scenario favorevole per i mercati almeno fino al 19 ottobre, scadenza di un nostro setup annuale. Intorno a questa data, le nostre previsioni, sono per la formazione di un massimo rilevante, livello molto vicino a quello che potrebbe essere il massimo annuale. Da questa data in poi, i prezzi potrebbero muoversi in laterale fino alla fine dell’anno. Ora il rialzo dei mercati potrebbe essere ripartito, ma i prossimi mesi, dop oil 19 ottobre e almeno fino al maggio/giugno del prossimo anno potrebbero essere laterali.
Come investire in obbligazioni dopo il taglio della FED? La view di Mirabaud AM
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“La Federal Reserve ha recentemente ridotto i tassi d’interesse negli Stati Uniti di 50 punti base, sorprendendo i mercati che si aspettavano un incremento inferiore. Questo cambiamento segna l’inizio di un ciclo di riduzioni previsto con successivi tagli di 25 punti base, potenzialmente portando a un totale di dieci abbassamenti entro gennaio 2026. Tuttavia, i mercati stanno anticipando un numero di riduzioni che potrebbe risultare eccessivo se l’inflazione e l’economia non mostreranno segni di debolezza continua. L’economia statunitense sta ancora recuperando dagli effetti della crisi finanziaria globale e della pandemia, con tassi d’interesse storicamente bassi che hanno preceduto un ciclo di rialzi senza precedenti.
La situazione attuale richiede una prudente strategia di investimento, con portafogli obbligazionari neutrali in termini di duration, dati i rapidi cambiamenti nel mercato del lavoro e il rischio di errori nelle previsioni economiche. Anche se i tagli dei tassi hanno un effetto ritardato, è essenziale tenere sotto controllo le condizioni economiche. L’economia europea, al contrario, mostra segni di debolezza con una crescita piatta e fondamentali deteriorati. Di conseguenza, si consiglia di mantenere un posizionamento in titoli di qualità elevata, evitando eccessivi rischi di credito. Le settimane a venire promettono sviluppi significativi, mentre gli investitori formeranno le loro strategie in base ai dati sulla crescita e sull’occupazione, promuovendo un approccio flessibile e dinamico nell’allocazione degli investimenti.”
Il rialzo dei mercati potrebbe essere ripartito: i livelli dei nostri algoritmi per mantenere il polso della situazioen di breve termine
Alla chiusura della seduta di contrattazione del giorno 24 settembre abbiamo letto i seguenti prezzi:
Dax Future
19.155
Eurostoxx Future
4.964
Ftse Mib Future
33.821
S&P500
5.732,93.
La scorsa settimana è stata di indecisione. Questa in corso dovrebbe dare indicazioni abbastanza affidabili sullo scenario che ci potrebbe attendere fino al 19 ottobre. I nostri algoritmi continuano a dare indicazioni positive, ma ora sarà importante la conferma dei prezzi.
Vedremo cosa accadrà nei prossimi giorni.
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