Guadagnare oltre il 6% all’anno con le obbligazioni di un titolo sottovalutato, ma ci sono dei rischi

Le obbligazioni Maire Tecnimont offrono un rendimento molto interessante, ma attenzione ai rischi

Come fare per guadagnare oltre il 6% all’anno con le obbligazioni di un titolo sottovalutato? La possibilità arriva dall’obbligazione emessa da Maire Tecnimont e sottoscrivibile fino al 2 ottobre. Il prestito obbligazionario avrà durata di 5 anni, con facoltà di rimborso anticipato volontario a partire dal terzo anno. Il tasso di interesse annuo lordo sarà pari al 6,50% fisso, con un incremento massimo dello 0,50% in caso di mancato raggiungimento, al 31 dicembre 2025, di specifici target di riduzione delle emissioni di CO2. Ricordiamo che i prestiti obbligazionari emessi dalle società sono più rischiosi di quelli emessi dai Paesi Sovrani. Questa precisazione è d’obbligo per gli investitori meno esperti.

Il dividendo di Maire Tecnimont e le raccomandazioni degli analisti

Un paio di settimane fa abbiamo affrontato in dettaglio quelle che sono le raccomandazioni degli analisti e il rendimento del dividendo di Maire Tecnimont. Riassumendo, possiamo dire che allo stato attuale il prezzo obiettivo medio a un anno ottenuto andando a considerare le raccomandazioni degli analisti è tale da esprimere una sottovalutazione di oltre il 30%.

Se, invece, si va a considerare il dividendo si scopre che allo stato attuale il suo rendimento è superiore al 3%.

Quale è il rischio di fallimento per questo titolo azionario?

Ovviamente il rischio principale per i possessori di un’obbligazione societaria è che l’emittente fallisca. Come fare per capire il rischio fallimento di una società? Esistono alcuni indicatori comunemente utilizzati per valutare questo rischio.

Il più noto di questi indicatori è il Piotroski F-score che varia da 0 a 9. Un valore di 8-9 vuol dire che la società è molto solida, tra 0 e 2 è da  considerarsi finanziariamente molto debole. Nel caso specifico di Maire Tecnimont F-score vale 7, a indicare che la società è solida.

Se, invece, si considerano lo Z di Altman o il fattore H Fulmer le indicazioni sono di natura opposta.

Guadagnare oltre il 6% all’anno con le obbligazioni di un titolo sottovalutato: le indicazioni dell’analisi grafica

Il titolo Maire Tecnimont (MIL:MT) ha chiuso la seduta del 26 settembre a quota 3,64 €, in ribasso dell’1,36% rispetto alla chiusura precedente.

La proiezione in corso è rialzista, ma come si vede dal grafico, da ormai molte sedute le quotazioni sono compresse tra la resistenza a 3,84 € e il supporto a 3,616 €. Solo la rottura di uno di questi due estremi potrebbe dare direzionalità alle quotazioni.

Tutti gli indicatori sono impostati al ribasso sul titolo Maire Tecnimont

Tutti gli indicatori sono impostati al ribasso sul titolo Maire Tecnimont-proiezionidiborsa.it

Consigliati per te