In occasione della 19° edizione dei Morningstar Italy Awards for Investing Excellence 2025, tenutasi lo scorso 13 marzo, sono stati premiati i migliori fondi e le società di gestione italiani e internazionali.
L’iniziativa viene organizzata ogni anno da Morningstar, la nota società americana che fornisce analisi e consulenze sul mercato finanziario, ed è molto interessante perché può essere d’aiuto anche ai piccoli risparmiatori. Lo scopo del premio, infatti, è individuare i fondi e le case di gestione che hanno ottenuto ottimi rendimenti e che, secondo gli analisti, potrebbero assicurare anche in futuro buone performance agli investitori.
L’esame da parte degli analisti di Morningstar è stato effettuato prendendo in considerazione sia dei criteri qualitativi sia quantitativi, ossia incrociando i rendimenti storici nel medio-lungo termine corretti per il rischio e il rating in cui sono inseriti. In particolare, i livelli dei rating Morningstar sono cinque: Gold, Silver, Bronze, Neutral e Negative.
Sono stati proclamati i fondi appartenenti alle seguenti categorie: azionari Italia, azionari Europa, azionari internazionali, obbligazionari euro e bilanciati euro. È stata, inoltre, premiata la migliore società di gestione.
I fondi premiati nella sezione Morningstar Category Awards
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Tra gli azionari italiani, si è distinto Lemanik SICAV High Growth Capitalisation Retail EUR, contrassegnato con il rating Neutral. Questo fondo (con dimensione di 124,9 milioni di euro), gestito da Andrea Scauri, si è particolarmente distinto nel 2024, grazie alla ripartizione del capitale investito in settori specifici, come quello energetico e bancario.
I fondi premiati nella sezione Morningstar Category Awards
Si è aggiudicato il premio come miglior fondo azionario europeo il Wellington Strategic European Equity EUR D Ac, con un rating Bronze. Gestito da Dirk Enderlein, vanta una dimensione di 3,9 miliardi i euro ed è emerso soprattutto per il suo approccio nella gestione degli investimenti di tipo bottom-up (dal basso verso l’alto).
Tra gli azionari internazionali, si è distinto L&G Global Equity ETF, con un rating Silver e una dimensione di 294,5 milioni. La peculiarità dell’ETF di Legal & General consiste nella diversificazione sui mercati globali e a basso costo. Replica il mercato azionario delle società quotate in borsa a grande e media capitalizzazione, a esclusione delle aziende che operano nell’estrazione del carbone, producono armi controverse (ad esempio, armi a grappolo e mine antiuomo) oppure che hanno violato per almeno tre anni consecutivi uno o più principi del Global Compact delle Nazioni Unite.
Il primo posto tra gli obbligazionari euro è stato vinto da Wellington Euro High Yield Bond EUR D Ac, che ha ottenuto il rating Bronze. Gestito da Konstantin Leidman e con una dimensione di 698 milioni di euro, il fondo si è distinto per l’approccio value-orientated e, nello scorso anno, ha “sconfitto” più dell’80% dei prodotti concorrenti.
Ha vinto, infine, per la categoria bilanciati euro il fondo DPAM B Balanced Strategy W, che ha ottenuto un rating Bronze. Con una dimensione di 964 milioni di euro, il fondo è riuscito a conciliare nel migliore dei modi sia approcci di tipo top-down sia approcci di tipo bottom-up, assicurando un buon rapporto rischio-rendimento sul lungo termine.
La società vincitrice del Morningstar Asset Manager Award
Per quanto riguarda la società di gestione, è stata premiata quella che non solo detiene i fondi caratterizzati da ottime performance corrette per il rischio, ma che si è dimostrata particolarmente scrupolosa verso il soddisfacimento degli interessi degli investitori. Il premio 2025 è stato assegnato, per il secondo anno consecutivo, a RBC BlueBay, che ha ottenuto da Morningstar una valutazione “above average“, cioè sopra la media.
